A Sóvidék központja, a Kárpát-medence egyik legfontosabb sóbányászati helye.

A település Székelyudvarhelytől 38 km-re északnyugatra a Kis-Küküllő mentén, a Görgényi-havasoktól délre fekszik.

Neve a magyar paraj főnévből származik.

A hagyomány szerint neve onnan ered, hogy a sószállító fuvarosok lovaikat e helyen legeltették "páréztatták", miközben szekereiket megrakták sóval.

Határában a Kis-Küküllő és a Nagyág völgyén felfelé haladva emelkedő sziklacsoport egyik csúcsán állnak Rapsóné várának romjai.

Ősszékely várnak tartják, eredete, sorsa ismeretlen.

A településnek már a rómaiak korában is működtek sóbányái.

Parajd települése megszületésétől kezdve még sokáig Sófalva a későbbi Felsősófalva tartozéka, 1669-ben válik ki önálló településként Sófalvából.

A környék a népművészetek, hagyományok és szokások egy kiapadhatatlan kincsesbányája.